Entenda como a Euribor duplicou as amortizações e sub-rogações hipotecárias na Espanha

Indicador desacelerou o ritmo de crescimento, mas, mesmo assim, acumulou no último ano a maior reavaliação de sua história

As hipotecas caem, mas o número de amortizações e sub-rogações continua a crescer. Não é contraditório. A subida das taxas arrefeceu a concessão de crédito à habitação mas também provocou uma escalada da Euribor que pressiona as famílias ao ponto destas procurarem alternativas para reduzir o valor das suas mensalidades ou mesmo livrar-se delas.

As inscrições dobraram no último ano. As amortizações dos empréstimos para aquisição de habitação (principalmente a taxa variável) multiplicaram-se 2,5 vezes nos últimos meses, de acordo com os números divulgados pelo Banco Santander durante a apresentação dos seus resultados. A média de adiantamentos antes era de 65 milhões por mês e agora está em torno de 150 milhões por mês, segundo dados da entidade.

A tendência se repete em outras entidades financeiras e os analistas associam parte deste movimento à redução dos depósitos que se tem registrado nos últimos meses; entre janeiro e fevereiro, os depósitos e contas à ordem sofreram uma quebra de 18.000 milhões de euros , segundo dados do Banco da Espanha. As famílias recorrem às poupanças para fazer face às despesas do dia-a-dia, face ao efeito corrosivo da inflação e também para aliviar o peso das hipotecas, que continuará a aumentar paralelamente à Euribor.

O índice ao qual se refere a maioria das hipotecas variáveis em Espanha caminha para os 4% com uma média mensal em abril que se situa nos 3,735% a três dias do final do mês. O indicador tem desacelerado seu ritmo de crescimento, mas, mesmo assim, acumula no último ano a maior revalorização de sua história. A nível doméstico, os hipotecários que nestes dias tenham de rever as condições dos seus empréstimos com a referência de março terão de assumir um acréscimo de quase 300 euros por mês (cerca de 3.567 euros por ano) ou cerca de 117 euros se a atualização for semi- anual (cerca de 702 euros semestralmente) .

Há famílias que não têm musculatura financeira suficiente para enfrentar uma amortização e optam por outras alternativas como sub-rogações, novasções ou moratórias . No primeiro, entre janeiro e março, a mudança de instituição financeira para melhorar as condições do crédito habitação duplicou face ao primeiro trimestre de 2022 e já representa 10,7% das operações concretizadas pelo idealista / crédito habitação, segundo dados recolhidos pelo portal imobiliário.

A opção que vem ganhando espaço na hora de fazer a mudança é a hipoteca mista, outro reflexo da busca de refúgio por quem tem hipoteca. É uma modalidade que permite pagar juros fixos durante os primeiros anos de vigência do empréstimo e variáveis durante o restante do período de amortização. A parte fixa oferece segurança no curto prazo, sobretudo num momento como o atual em que os bancos encareceram os empréstimos e a Euribor não para de subir, no entanto, os especialistas alertam para o risco de enfrentar a parte variável num futuro sem saber as condições trabalhistas e econômicas que o hipotecado terá no momento da mudança.

De qualquer forma, as hipotecas mistas estão ganhando terreno aos trancos e barrancos e se durante o primeiro trimestre de 2022 as melhorias nas hipotecas que passam para taxa mista representavam 12,5% das sub-rogações, um ano depois já atingiam 50%.
No entanto, a opção preferencial continua a ser a hipoteca fixa, tanto para alterações como para aplicações na fonte. De acordo com as Estatísticas do Crédito Habitação publicadas ontem pelo Instituto Nacional de Estatística (INE), 64% dos créditos à habitação assinados em fevereiro foram a taxa fixa, contra 36% das variáveis. A taxa fixa continua a ser a maioria, mas a proporção diminuiu face ao máximo de 75% que registaram em abril de 2022.

O reequilíbrio faz parte da moderação pela qual passa o mercado hipotecário. Fevereiro terminou com 35.900 hipotecas de casas registadas no registo predial, menos 2% em termos homólogos e menos 4,1% do que em janeiro. “Onde se detecta a maior mudança é na subida da taxa de juros, que se situa nos 2,86%, o seu valor mais alto desde maio de 2017”, afirma María Matos, Diretora de Estudos e Porta-voz da Fotocasa.

“Se olharmos para as novas hipotecas, vemos que a mudança mais marcante é que o percentual de hipotecas com juros fixos aumenta de 13,5% para 46,7%, enquanto o das hipotecas com juros variáveis diminui de 85,4% para 52,1%. reflexo da preocupação dos cidadãos com a subida da Euribor”, explica Matos.

Apesar das alterações, o número de candidaturas para beneficiar do Código de Boas Práticas selado pelos bancos e pelo Governo continua a ser relativamente baixo, mal ultrapassando as 11.000 até ao momento, das quais cerca de 1.400 correspondem ao Banco Santander. Segundo estudo da Fotocasa Research, apenas 8% dos mutuários já solicitaram ou pretendem aderir ao plano. Uma das razões é porque há grande desconhecimento entre os próprios hipotecários; Outra causa é que as entidades estão negociando com os clientes antes de oferecê-los para aderir ao acordo, o que se reflete no grande número de novações nos dados oficiais.