Dinamarca oferece taxa fixa de 0% em hipotecas

Em meio à crise gerada pelo Covid-19, os bancos da Dinamarca têm desenvolvido um plano de oferecer hipotecas sem juros, ou seja, taxa fixa de 0%. Especificamente, o Nordea Bank Abp comercializa um empréstimo com uma taxa fixa de 0% por 20 anos, de acordo com a Bloomberg. Embora na Espanha a elevada concorrência tenha levado os juros fixos a mínimos históricos de cerca de 2,2% em média, de acordo com dados das estatísticas, e algumas entidades tenham ofertas até abaixo de 1,5%, os especialistas consideram possível, mas improvável que cheguem empréstimos a 0% no território espanhol devido às diferenças entre o mercado hipotecário.

O Banco Central da Dinamarca mantém taxas negativas desde 2012 para tentar manter a paridade da coroa dinamarquesa com o euro. É um dos países com as menores taxas de juros, embora recentemente tenha aumentado de -0,75% para -0,6%. Além disso, o mercado de hipotecas funciona de forma diferente. Lá eles têm um sistema de rolagem em que as hipotecas estão diretamente vinculadas aos títulos garantidos usados ​​para financiar os empréstimos. “Os credores atuam como intermediários entre tomadores de empréstimos e investidores, gerando receita de comissões, não de taxas de juros”, segundo a Bloomberg.

“O que permite que esse sistema funcione é o mercado imobiliário dinamarquês, que também é diferente do espanhol. A oferta de moradias naquele pequeno país é menor e há uma demanda maior, o que diminui o risco de preços menores. Isso explica, em parte, por que seus bancos se atrevem a fazer securitização, prática muito menos comum na Espanha , explicam.

Na Espanha, apenas cerca de 14% das hipotecas são securitizadas, de acordo com a Associação Hipotecária Espanhola. O modelo aqui é mais tradicional: o banco empresta dinheiro ao cliente para que ele possa comprar uma casa e uma margem é feita com os juros do empréstimo hipotecário (embora ele também ganhe dinheiro com as comissões e outras despesas associadas ao crédito). Consequentemente, grande parte do benefício que as entidades obtêm com a concessão de hipotecas advém dos juros aplicados, ao contrário do que acontece na Dinamarca.

Assim, desde HelpMyCash consideram que é improvável que os bancos espanhóis lançam hipotecas fixas a 0%, visto que significaria abrir mão de um dos seus principais canais de receita”. Acrescente-se que atualmente os bancos espanhóis sofrem com problemas de rentabilidade devido às baixas taxas de juros, o que tem impulsionado fusões, como as do CaixaBank, Bankia e Unicaja e Liberbank.

Atualmente, na Espanha, encontram-se ofertas a 1%, como é o caso do BBVA, desde que a folha de pagamento seja domiciliada e tenham seguros de casa e de vida. Os especialistas acreditam que, dada a forte competição entre as entidades, ainda há espaço para a queda das taxas fixas. Adicionalmente, com a Euribor a 12 meses em mínimos históricos a rondar os -0,5%, as entidades optam mais pelas taxas fixas, com as quais obtêm um pouco mais de rentabilidade.